中银国际证券王浩志：做一名财富传道士-中银国际证券资管论坛廉毅敏
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做一名财富传道士
——投资者教育需要一种信念
中银国际证券王浩志
在金牛理财全国基金投资大赛启动仪式上的演讲（全文）
投资者教育工作是我们资本市场一项永恒的主题。这些年，监管机构联合各家金融机构开展形式多样的投资者教育活动，取得了很好的效果，已经逐步在投资者心目中树立起投资风险意识和投资适当意识。这项工作在已经取得长足进步的当下应该如何继续开展，是我们当前面临的课题。
我觉得做投资者教育工作就像是在传道，因此，需要像传道士一样，有渊博的学识，有足够的耐心，有恰当的方法，更要有坚定的信念，甚至信仰。传道士在不停地补充自己的知识，构建理论框架；传道士不会厌倦一遍遍讲重复的故事；传道士知道和什么阶层的人讲什么样的语言能够让对方理解。最重要的是，传道士不会怀疑自己工作的意义，他们知道，只有自己坚定，才能影响和说服他人。
随着金融产品的日益丰富和复杂，投资者教育的必要性越来越重要，也面临新的挑战，也对我们金融从业人员的职业素养、专业能力以及化繁为简的能力提出了新的要求彩铝门。
投资者教育工作的开展，我认为，主要工作分为几个阶段。第一阶段：提示风险阶段；第二阶段：知识普及阶段；第三阶段：理念传播阶段。三个阶段的工作可能同时进行，但每个阶段的重心不同。
投资者教育的第一阶段，提示风险阶段
我们做投资者教育工作的初衷是什么？我们最初经常劝客户远离高收益理财时讲的一句话是说：你看重的是别人的收益，而别人看重的是你的本金。正是因为最初很多普通投资者进行投资时往往仅看到收益梁皇宝忏，而没有看到风险，所以最基础的投资者教育是提示客户投资风险轩辕剑小说。而提示风险的目的是为了让客户选择适合自身风险偏好和未来规划的产品进行投资。因此冤家成双对，今年我们开展投资者适当性管理工作是非常有必要而且非常及时的。我觉得适当性管理是投资者教育新的起点，因为这意味着，投资者教育工作的第一阶段——向客户提示投资风险的工作，已经利用系统进行固化了，投资者教育工作迈向第二阶段才会更加踏实。在第一阶段，我们要很郑重地跟客户说明理财非存款，有发生损失的可能，要让客户看到明确的收益的同时也要告知风险。
投资者教育的第二阶段，知识普及阶段
要让客户了解投资收益的来源和可能发生风险的原理。这个阶段难度很大特拉维夫太热，因为我们不仅要告诉客户产品可能有收益，也可能有风险，还要告诉客户为什么会有收益，为什么会有风险，要对普通投资者讲相对专业的事情，让他理解，这是很困难的。比如说2013年发生“钱荒”之前，很多客户看到债券型基金过去一年收益很高乾安天气，便积极配置，但发生“钱荒”之后，投资者发现出现了账面亏损，于是很多的投诉古玩迷局，他们认为我买的是债券，怎么会亏损呢？怎么还不如存款收益高呢？不是说债券的票息比银行存款高吗？发生投诉的原因在于我们在销售前期没有和客户沟通好碾子山吧，没有把债券基金的投资原理讲清楚。当然如果要讲清楚债券基金的投资逻辑的确很难，但我们不能因为解释起来有难度就不去做，就像医生要和病人解释病情一样，目标是把病治好，但沟通的方式也很重要邦奇威尔斯，要用病人能听懂的方式解释病情和治疗方案，多些耐心就会理解。遇到普通老百姓多用些俚语，多举例子，遇到知识分子可以讲的专业一些，因为他们有能力可以接受更专业的信息。
投资者教育的第三阶段，理念传播阶段
这个阶段一定要在前两个阶段完成之后才能有效果，我们一直在讲价值投资妖刀记吧吧，但对于普通投资者而言，如果他还没搞清楚投资的逻辑，收益和风险的来源，价值投资是讲不通的，这也就是为什么我们一直在讲巴菲特的价值投资理念，但一旦听到小道消息，立刻抛在脑后。就像我们对小孩子的教育，一定还是先学知识，再谈思想。但理念传播最难之处在于我们自身是否坚信，比如说，我们的从业人员是否都相信价值投资?我们是不是也会因为发现了一个套利模型而沾沾自喜，并告知客户。所以第三阶段难就难在我们对信念的坚定程度。投资者判断产品好坏的标准往往仅仅是过去的收益，比如债券型基金，但我们知道，有时过去收益越好未来继续实现的概率越小，过去收益不好，未来实现的概率可能越大，评判一类资产是否具有投资价值需要综合判断，因此艾丽希斯，对我们金融从业人员提出了更高的要求。石正方
做为金融从业人员，我们一定要像传道士一样，在任何一个不经意的机会中进行投资者教育工作，投资者教育工作是一项需要长期坚持不懈的工作，我们每一位证券从业人员都是一名财富传道士，并且每一次产品销售都是一次投资者教育的过程，每一次客户沙龙活动都是知识普及和理念传播的机会。虽然我们知道永远不可能把所有的投资者教育成为理性的投资者，但这项工作应该永远在路上。
文章来源：金牛理财网 2017-08-10